BTG elege queridinha “top pick” no setor de distribuição de combustíveis
O BTG Pactual elevou nesta sexta-feira (5) o preço-alvo para as ações da Cosan (CSAN3), de R$ 54,00 para R$ 57,00 – upside (potencial de valorização) de 29,7% em relação ao último fechamento. A recomendação para os papeis é de compra.
De acordo com os analistas Thiago Duarte e Pedro Soares, a atualização das estimativas se fundamenta no guidance de 2019 revelado durante o “Inverstor’s Day” da companhia, além do cenário favorável dos novos termos regulatórios da Arsesp na operação da Comgás, o que deverá provocar impacto positivo nas margens.
“Estamos elevando nossa projeção de Ebitda de 2019 para R$ 5,7 bilhões”, afirma o BTG, ressaltando a cifra estimada dentro do guidance da companhia, embora os analistas “permaneçam mais conservadores em relação as margens da Raízen Argentina”
As ações da Cosan permanecem como “top pick” no universo de cobertura de distribuição de combustíveis, “com sólido yield medido pelo FCFE (Free Cash Flow to Equity) de 8%, o que parece estar descontado em relação a execução superior da companhia”.
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